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尚福林谈金融领域七大热点:银行理财有风险非刚性兑付

作者:股票配资网 时间:2020-08-11 13:13:45 关键词:尚福林谈金融领域七大热点:银行理财有风险非刚性兑付 点击:

  出处:作者:《行政改革》:单?弗林

  金融是国民经济的血统,与实体经济相互依存,共生和繁荣。另一方面,实体经济是金融业生存和发展的基础,其稳定健康的发展必须扎根于实体经济。另一方面,金融业有其自身的脆弱性和风险分散性。拖累实体经济。自成立以来,银监会一直致力于发展银行业,提高支持实体经济的质量和效率,有效防范金融风险,有效保护金融消费者的合法权益。我去过它取得了历史性进展,成功地应对了国际金融危机的影响,并大力支持了实体经济的科学发展。

  1。从改革创新开始,不断提高服务实体经济的质量和效率

  (一)以体制改革为基础,全面推进银行体制改革,显着提高实体经济服务能力

  中国银行业形成了一个多层次,广泛覆盖的制度体系。有政策性银行,大型国有银行,国有合资商业银行,众多城市商业银行,区域中小型金融机构以及其他从事专门金融服务的非银行金融机构。合理划分和补充商业金融,发展金融,政策金融和合作金融的银行系统。同时,银行业拥有22万家国内机构,并建立了5,000多家小型和微型及社区分支机构,以支持进一步改善“毛细血管”和“微流通系统”的实体经济。是的行政村的“范围”和“基本金融服务的总范围”。银行业极大地提高了其在实体经济中的专业性,相关性,可用性和覆盖范围。

  (二)以机制创新为动力,全面深化银行业内部改革,不断提高经营效率

  中国的国有银行控股系统已经完成了从“技术破产”到国际知名品牌银行的转变。在2016年按一级资本排名的全球前1000大银行中,工人,农民和建筑公司均排名前十。农村信用社产权改革取得了重大进展,历史风险得到有效解决,管理体制逐步完善,金融服务的“根”仍在农村。此外,政策银行体系进一步改革,中国邮政银行在香港上市。中小商业银行成功处理风险资产超过2000亿元,现代商业银行治理水平显着提高。

  同时,我们将进一步深化银行内部治理机制的改革。不断寻求直接银行和中小企业信贷等辅助试点系统,中小企业“ Sanno”等业务部门系统的稳步改革,扶贫,银行间业务等特许经营系统的改革继续。银行业继续提高其提供专业服务的能力,而这些服务与实体经济的各个关键部门之间的联系薄弱。

  (3)从产品创新开始,积极推进银行业服务供给方面的结构改革,以满足实体经济日益多样化的需求

  首先,产品的多样性总是令人满意的。银行业正在逐步扩展其中介服务,例如清算,承销,代理和咨询,并广泛使用信贷,财富管理,信托,金融租赁和其他服务。全面加强金融服务的目标和效果,寻求资产证券化,信贷资产流通,收益利用转移信贷,激活信贷存量和资本利用效率并完善流动性管理功能。第二,信息技术的使用不断提高。积极使用自动化,互联网,大数据,云计算等信息技术来扩展银行卡,电子银行,智能网点的功能,提高服务效率,延长服务时间,金融服务提高可用性。

  同时,银行业主动“束腰带”,协调发展京津冀,长江经济带,自由贸易试验区的改革创新,振兴东北老工业基地。我们积极开展工作,并与我们的国家战略建立了联系。金融服务继续为实体经济的转型和升级提供高度针对性,高附加值的金融服务。

  (4)民间资本进入银行业,创新渠道,在民间资本中发挥积极作用

  私人资本进入银行业没有任何法律障碍。经过不断的研究和创新,民间资本进入银行业的渠道不断扩大。他们可以投资于银行金融机构,以参与成立村镇银行,参与现有中小型银行金融机构的重组,或者创办自己的中小型银行。金融机构。目前,私人资本约占地方资本金融机构的90%,占当地银行的72%或更多,以及城市商业银行的53%,处于较高水平。私人资本进入现有的中小企业在增强其资本实力和改善其治理机制方面发挥了积极作用。

  同时,银监会坚持“成熟,认可,受控”的原则,积极稳妥地促进私人银行业务应用规范化,丰富银行业制度体系,振兴市场。受到刺激。目前,有八家私人银行在运营,它们的整体运营稳定,并且正在逐步证明为实体经济服务的效果;其中九家已经批准了准备金。此外,还批准了10家私人控股金融租赁公司,37家私人控股公司集团金融公司和2家私人控股消费者金融公司。

  (5)用创新的方法解决当前尚未解决的问题

  一是促进债权人委员会机制创新,协调稳定增长,发展和风险防范三大目标。

  2016年以来,中国银行业监督管理委员会全面推进债权人佣金制度建设,应对公司破产信用风险的原始手段是预防和管理一般公司信用风险。积极介入的重要机制和重要力量。对于债务较大,拥有三家以上债权人银行的客户,应当成立债权人委员会。这项合作研究将根据“早期干预,一家公司,一项政策”的原则确定如何增加,稳定,减少和重组贷款。对于具有良好公司治理但前景却目前投资不足的公司,可以通过形成银团贷款或建立联合信贷机制来提供支持。暂时困难的公司将获得稳定的期望,稳定的信誉和稳定的服务,这将有助于他们在不久的将来解决危机并从长远来看解决困难。就“僵尸公司”而言,由于我们制定了清晰,可行的资产保护计划,以促进重组和合并,或者以安全有序的方式退出市场,因此政策效果更加明显。中国银行业监督管理委员会将全面深入地开展这项工作,并将最大限度地发挥债权人委员会的积极作用。

  二是在金融对接技术产业中促进服务模式创新。

  为了深入实践总书记金平等中央领导人与其他中央领导人之间的指导精神,寻找符合中国国情并适合科技创业公司发展规律的金融服务模式。中国银行业监督管理委员会发布了《关于科技投资,试点投融资合作的领导意见》。在风险隔离的假设下,应调整商业银行和投资银行的功能优势,以解决信用风险不对称和科技公司收益的根深蒂固的问题。目前,选择了10个独立机构和5个独立独立示范区作为试点。银监会进一步指导和促进试点工作,及时提供试点经验,适时扩大试点机构和区域,最大限度发挥金融功能,经济效益和投资与贷款联系模型的社会价值。将被证明。

  第三,在金融服务薄弱的地区加强体制改革,弥补不足,积极发展包容性金融。

  促进新的服务模式,例如“双重基础链接”,“网格服务”,“银税互动”,“银税保险互动”以及中小企业和“ 3个地区”金融服务的不对称性积极缓解问题,继续创新实施贷款,循环贷款,其他偿还中小企业流动资金和中小企业的方式,着力缓解中小企业金融服务期间的矛盾。在信贷的“六种机制”中,研究不良债务的承受能力,尽职调查和免税政策和制度,以及对于有效的小型和微型企业金融服务而言内在力量不足的问题。为了解决这个问题,我们必须在金融方面遵守准确的扶贫政策,ズ通过创新“扶贫绩效的个人评估”,“扶贫金融工具的独立研发”中的“四个单一原则”,建立金融和商业扶贫工作可持续机制。稳步扩大试点项目,包括农业贷款和抵押品,例如森林权,农村合同中的土地管理权以及农民的所有权,以促进和改善农业信用担保体系,扩大抵押担保来源,不断加快发展综合金融。截至2016年6月末,中小企业贷款余额25万亿元,达到“ 3以上”的目标,农业贷款余额达到27。6万亿元,弥补了金融服务的不足,取得了明显成效。

  第四是创新绿色货币政策体系。自2007年以来,中国银行业监督管理委员会发布并实施了一系列机构措施,例如《绿色信贷指南》,以实施专门的担保机制,金融贴现,绿色金融债券和绿色信贷资产证券化。我们正在提出各种激励措施,例如建立国家绿色发展基金以积极地促进该基金的发展。他实施了其他创新和非绿色信贷项目的否决权,并率先建立了全球银行业绿色金融实践的制度框架。当前,中国绿色金融发展体系建设和实践的探索已走在世界前列,受到世界银行等国际组织的高度赞赏,绿色信贷等经验和实践在许多国家进行了交流。并且正在推广中。

  第五,稳步推进非银行金融机构从创新试点向规范化转变,提高为实体经济提供服务的效率。鼓励具有消费者金融资源的市场参与者按照先试点,及时总结和逐步推广的原则开始建立消费者金融公司;帮助公司启动;优化和协调融资租赁公司的管理政策,并指导其合规性合格融资租赁公司的专业子公司在特定区域开展融资租赁业务您可以投资各种有条件的资本投资来帮助您进行设置。此外,满足实体公司专业化和个性化金融需求的各种非银行金融机构保持健康的发展势头。

  2。创新监管理念和机制,不断提高银行监管有效性

  (1)监管理念创新取得全面进展

  中国银行业监督管理委员会成立于2003年,创造性地提出了“公司控制,风险控制,内部控制控制和增加透明度”的监管理念,并在随后的实践中不断加强和加强。得到了改善。武器正在获得国际认可。管理公司是要强调公司是第一责任人,并强调银行在风险管理和控制方面的主要责任。风险管理强调全面的风险管理,及时发现风险,早期风险预防和早期风险处置。提高内部控制的重要性,有效性和透明度意味着提高银行金融机构信息披露的质量,提高银监会履行职责的透明度,并积极接受公众监督。表示

  同时,中国银行业监督管理委员会一直密切关注重大国际监管改革,并根据中国国情不断完善其银行业监管体系。当前,国际监督领域有两个主要变化。第一个将继续加强对保诚的监督,重点是微观审慎和宏观审慎监督的有机结合。金融危机之后,巴塞尔委员会将大幅提高资本,杠杆和流动性的监管标准,加强最低资本要求,监督和检查以及市场约束这三个支柱,并促进反向流通资本和系统关键型机构。我提议了导演。宏健康监督工具。第二个是加强风险隔离,并帮助金融业回到专门的分工和简单,透明的模式。危机过后,美国,英国和欧盟这三个主要经济体都强调了监管方向,即“回归简化,回归关键业务,以及风险隔离”,这是传统银行和高风险的。要求在贸易银行和投资银行之间建立清晰的防火墙。一些大型国际金融集团已经调整了其业务战略和模式,更加注重在核心地区发展核心业务。

  (2)继续深化监控系统机制和手段创新

  一是深化监管体制机制创新,从根本上建立审慎的监管框架体系。已颁布并陆续实施了700多项法律法规,形成了涵盖各种机构,公司,高管和公司治理的监管体系。结合机构和职能监督,以不断改进监管治理体系和机制,实施机构监督程序,例如市场准入,异地监督,现场检查,金融创新,信息技术,消费者保护。专注于关键领域,例如:加强职能监督,促进监督的发展,以加强和专业化。

  二是继续创新监管手段,尽快实施反周期监管。同时,注重将国内监管实践与国际监管标准的创新有机结合,科学实施资本,杠杆,流动性,存款比率,流动性等国际监管标准。我们将继续使用简单有效的监管指标,例如性别比例,高集中度。结合中国国情,银行监管工具箱机制的作用不断增强。同时,重点使用创新的监管工具。在发布《巴塞尔协议III》之前,银监会积极实施反向周期监控,并实施了动态的资本和供应系统。将供应覆盖率要求提高到150%。根据8%的最低资本充足率要求,它将产生额外的2%至3%的资本缓冲。我们鼓励银行及时核销呆账,以避免呆账和准备金余额。高度加倍。这为中国银行业在“三阶段叠加”环境下保持总体可控风险和稳定发展奠定了坚实基础。

  第三是在各个层面上促进监管协调机制的创新,并加强联合监督工作。着力加强银行业,证券业和保险业之间的监管协调,不断加强监管和货币政策,财政政策,产业政策的协调,并继续加强与地方政府的合作。同时,跨国监管协调与合作扩大,与68个海外监管机构签署了谅解备忘录,定期进行双边和多边监管磋商,并在国际上进行监管。主要国际机构的正式成员,例如建立重要银行的联合银行体系,金融稳定委员会和巴塞尔促进银行业监管委员会,并积极深入地参与国际监管标准的制定。我们在交流国际法规和规则制定方面提高了中国的声音。

  十多年来,银监会的监管改革,深化创新和建立体制机制,赢得了国际监管能力的赞誉。2009-2010年国际货币基金组织,世界银行的金融稳定性评估和2013年巴塞尔委员会的资本评估均完全支持中国银行业监管,而中国银行业“即将离任”创造了积极的条件。

  (三)加强重大风险管理和管理政策措施的创新,严格坚持最终风险收益率。

  首先,尽快加强政府贷款平台上贷款的风险保护。尽管市政资金平台的不良贷款率总体较低,但在总量快速增长的时期,银监会积极提出并继续实施“总量管理,保密管理和歧视性待遇”的原则。“评估?纠正了吗?``改善'',调查等措施调查,自我检查?我们将通过纠正,综合净化和逐步解决等业务措施合理把握节奏,继续加强监督。此外,在过去两年中,银行业一直严格执行相关法规,例如新的《预算法》,《立法机关关于加强地方政府债务管理的意见》以及贷款,债券,信托等的融资。他们还寻求加强其采购渠道的整体风险管理。做好风险防范,支持区域经济发展。

  二是动态调整房地产贷款政策安排。为了执行严格的国家控制政策并有效预防和管理风险,银监会最近对主要政策进行了动态调整,例如首付率,贷款期限和房地产贷款资格要求。我是当前,考虑到房地产融资的潜在风险,从个人抵押贷款的角度来看,银行正在严格执行“基于城市”原则的差别化住房信贷政策,首付比例最低,有必要严格检查预付款和偿付能力审核的信誉。在房地产开发贷款方面,将严格对房屋公司进行严格的筛选,对最低资本充足率进行严格的筛选,并对资本信誉进行筛选,以防止银行资金被非法用于购地。同时,对影子银行,信托和财务管理等关键领域进行了及时有效的管理,取得了良好的效果。

  总体而言,经过多年的改革创新,中国银行业监管的有效性不断提高,银行业综合实力不断增强,风险总体可控。截至2016年12月,银行金融机构总资产达226家。3万亿人民币,自2003年底以来的商业银行股权比率-2。截至2016年12月,这一比例已升至13%。3%;供应覆盖率从2004年底的30%增加到高峰时的近300%,而2016年12月末为175%。5%。

  3。看看当前金融领域中一些最热门的问题

  (1)关于银行业的呆账

  截至2016年12月,商业银行不良贷款率为1。81%。自2016年以来,不良贷款总额继续增加,但增长率和增长率与2015年同期相比有所下降。坏账的增加反映了近年来银行业宏观经济管理中一些矛盾的逐渐出现。当某些行业的产能过剩之间的矛盾变得更加明显,而“僵尸公司”的重组被撤回时,某些公司面临的债务风险可能会增加。但是,与国际同行相比,中国商业银行的不良贷款率仍然相对较低。有两个主要原因。首先,本轮坏账的上升基数很低。经过十多年的银行业改革和发展,商业银行的呆账比率继续下降,到2011年降至0。9%的纪录低位。二是加强了不良贷款的市场化处置和核查,有效淘汰了不良贷款。在过去的三年中,商业银行共注销了超过2万亿元人民币的坏账。同时,积极创新银行不良资产处置方式,2016年上半年正式尝试不良资产证券化,收益权转让。

  总体而言,风险压力很大,但中国的银行业依然强劲,总体风险仍可控。截至2016年9月,商业银行的总资本和供应量为16。9万亿元不能覆盖裸露的一处。不良债务达49万亿元,为潜在的信贷损失做好了充分的准备。此外,银行业的利润继续增长,我们仍然拥有强大的金融基础来应对未来的风险。

  (2)关于企业的“困难募集以及高成本募集”

  近年来,公司已反映出“资金难,资金高”的显着问题,本质上是资金分配不合理,资金供求结构不平衡以及不匹配问题。这是一个全球性的问题。一方面,一些公司的“困难而昂贵的融资”是“优胜劣汰”,经济转型升级,产能过剩解决的正常现象。市场优化资源配置是不可避免的要求。另一方面,市场机制不足,政策不足,支持体系不足,因此必须采取适当措施。

  中小企业的“融资难,成本高”问题,一方面与企业的发展阶段有关,在初始阶段,成长阶段和成熟阶段的企业风险程度不同,并且它应该是不同的。例如,高科技公司的早期阶段非常适合天使投资,风险投资和其他股权投资的支持。根据该法律,银行业正在积极寻求联合投资和贷款试点以减轻这一问题。另一方面,MSME通常与MSME的特征密切相关,例如信贷积累不足(即“信贷不足”)。财务报表不是标准化的(即“信息不足”)。抵押担保不充分(例如“信用不足”,这意味着我们无法满足银行贷款要求。就``高融资''问题中固有的利率而言,2016年6月非金融公司和其他行业贷款的加权平均利率为5。从2014年底起为26%1。下降5个百分点。至于费用,一些第三方服务费和私人贷款利率继续上涨,伪装并提高了公司融资成本。

  针对“融资难,成本高”的问题,银监会出台了许多政策和制度,银行业也改变了许多手段。一种是改善我们的工作方式以及如何获取有效的信息,例如查看“三种产品”(产品,促销材料,企业主特征)。查看“三张桌子”(水表,电表,税表),观看场景(正在活动的“房屋”)调查公司等。同时,它在多个地方促进了中小企业信息平台的建立。这样做的目的是解决中小企业“融资难,成本高”的问题,解决银行业及其监管者的辛勤工作,以及社会和有关各方的共同努力。我已经表明,它需要积极参与。二是大力清理规范服务费。近年来,中国银行业监督管理委员会及有关部门出台了一系列政策和制度,对银行服务收费进行了广泛的监督检查,一次又一次清理整顿,我们严格执行“禁止事项和四项披露”的要求。目前,银行费用已大大降低,并且免费提供了一些基本的金融服务。下一步不仅要管理好银行业,而且要严格规范第三方债权和规范私人贷款。三是完善中介支持体系。促进落实国务院发布的《关于加快金融担保业发展的意见》。特别是,由主要力量大力发展的状况,这些力量大力发展了政府支持的金融担保和再担保机构,并为小型和微型以及“三个农村地区”服务。

  (3)银行资产管理?关于资产管理业务

  近年来,诸如银行,信托,证券,基金和保险之类的各种金融机构已经发展了各种形式的资产管理业务,并且正在迅速发展。该银行的财富管理业务充当直接借贷工具与居民财富之间的桥梁,改善社会借贷结构,在符合国家产业政策的领域投资资金,以及提高资本分配效率。为满足人们的投资需求和增加居民财产性收入,例如,银行理财产品在2015年为居民带来了8660亿元的收入。但是,与此同时,理财业务的快速发展也暴露出信息披露不足和对销售的误解等问题。必须深化“全社会的资产管理是投资,投资者必须承担风险”的概念。

  从国际角度看,所有国家都对其财富管理业务进行严格监督。只有获得许可的金融机构才能进行资产管理操作,并且发行产品必须事先获得批准。资本池运营和期限之间不得有差异。严格控制投资杠杆和外包投资,严格控制信息披露和产品销售。

  为了解决银行理财业务中的问题,中国银行业监督管理委员会加强了其标准化控制。指导银行业财富管理信息注册系统的建立,实施财富管理产品的实时动态监控,促进特许经营部门的建立,集中和整合财富管理业务管理,风险隔离。增强并实施财富管理产品在特定区域的销售,并在整个过程中同步音频和视频记录。单“等下一步,银监会将利用其国际经验对国内实践进行深入调查,并进一步加强对银行财富管理业务的监督。指导理财业务规范发展,加快银行理财业务转型,规范资本池业务,严格控制到期错配和投资杠杆,加强渗透管理,金融帮助缩短链条长度和财务成本。

  (4)关于互联网金融

  一般而言,互联网金融可以分为两类。一种是“金融+互联网”。换句话说,持牌金融机构使用Internet信息技术来升级传统金融业务的运营模式。另一个是“互联网+金融”。互联网公司或平台使用互联网信息技术来开发金融服务,甚至金融服务。在国际上,互联网金融的本质仍被普遍认为是金融,需要获得金融许可证并应用统一的监管规则。根据公平竞争和遵守法律的原则,根据业务的财务属性,将其包括在当前财务监管体系,互联网业务模型,公共资金,证券发行,资产管理,债务的集中管理中重点在于是否有分区和搬迁活动。注意信息披露和投资者保护。

  从中国的实践来看,互联网金融,特别是P2P在线借贷,发展迅速,在缓解中小企业融资困难,满足民间资本投资需求方面发挥了积极作用。它已经完成了,但是看起来也像“快速,部分,混乱”。等问题。主要原因是P2P平台的数量和业务规模迅速扩大,业务创新已经偏离了信息中介的位置,并且有时会发生“滚动资金”和非法融资等风险。它损害了互联网金融业的声誉和健康发展。我们将为金融安全和社会稳定作出贡献。对此,银监会及有关部门发布了《网上贷款信息经纪人业务活动管理暂行办法》,规定了经营和监督网上贷款行业,银监会和地方金融机构的要求。阐明了监管机构之间的“双重责任”原则。同时,以否定列表的形式绘制了在线贷款业务的边界。换句话说,您不能吸收公共存款。您无法集中资金来建立现金池。无法向贷方提供任何形式的担保人或转让债权人的权利。此外,它还指导在线贷方遵循小规模分散式业务的原则,并对同一在线贷方和不同在线贷方的同一借款人设置上限。中国银行业监督管理委员会和地方政府要按照职责分工,加强协调与合作,并在网上贷款行业的监管中,经济吗?我们在维护金融秩序和社会稳定方面做得很好。

  (5)关于非法集资

  非法资金是影响金融安全和社会稳定的当前未解决问题之一,自2016年以来涉及的诉讼数量和数量一直创历史新高。私人投资和金融中介,房地产,在线贷款(P2P),农民合作社,私募股权基金和其他行业的案件继续频繁发生,私人投资和金融中介占新案件的60%。占用

  防止非法筹资以及执法和处理是区域经济和金融稳定以及人民安全的问题。党中央和国务院对此非常重视。2015年10月,国务院发布了《关于进一步预防和处置非法融资的意见》。这应该全面而彻底地完成。首先,进一步实施每个州(地区,城市)的第一任政府。负责人负责,加强党委统一领导,加强考核问责,专职人员配备,财务支持。二是依法妥善处理诉讼。第三是确保适当的广告,教育和广告治理,并禁止非金融机构和个人发布金融广告。第四,严格管理金融公司和公司的注册管理。加强对以暂时停牌,清算,投资资产管理,投资咨询等名义发行金融产品的无证机构的管理,以防止通过“筹资”吸收公共资金我会的第五,我们将积极配合颁布《非法融资条例》的颁布,努力解决这一问题,解决非法融资的根本原因。

  (六)建立社会信用环境

  市场经济的基础是法制和信用。良好的社会信用环境可以降低整个社会的资金成本。否则,成本将大大增加。国家高度重视建立良好的信用环境。2016年5月,国务院发布了《关于建立和完善联合纪律制度和共同鼓励和纪律处分促进社会诚信建设的指导意见》。这要求建立政府和社会的区域间参与。,跨部门,跨部门的联合可信奖励措施和联合纪律处分机制。整个社会必须充分理解破坏当地信贷环境可能带来的可怕后果,依法支持金融债权的管理,并严厉惩处金融债务逃逸的参与,保护和遵守。没有啦

  (7)以市场为导向的借贷换股

  国务院近日颁布了《关于积极稳妥降低企业杠杆作用的意见》和《关于将市场化银行债务转换为股权的领导意见》。市场导向的债务?也是吗权益?掉期交易是降低公司杠杆率的一项综合措施的重要组成部分,它执行“三删除,一减少,一补充”和供应方结构这五个主要任务。这是促进改革的重要措施。中国银行业监督管理委员会正在加强相关政策的执行。它坚持市场化和法治原则,坚持以改革为导向,促进以市场为导向的债务和股权互换,促进加强对参与者的行为约束,银行转账的无偿转移和确保实际销售并有效实现风险隔离,以防止道德风险。

  (作者为中国银行监督管理委员会主席)