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私募加速布局MSCI指数基金 多以量化增强为主

作者:股票配资网 时间:2020-08-10 11:13:06 关键词:私募加速布局MSCI指数基金 多以量化增强为主 点击:

  基金经理认为,当前的市场风格正在快速变化,政策因素是如此重要,以致该指数主导了该产品。同时,指数改进策略预期会有更好的风险/回报率。

  还有两个多月的时间,自今年6月1日起,A股已正式纳入MSCI新兴市场指数,而MSCI最近又发布了12种新的中国指数。许多私募股权基金正在尝试或推出MSCI中国A股指数中的相关产品,或者试图根据MSCI概念股票基金的流动来抓住机遇。

  主要是指数增强型产品

  《证券时报》记者获悉,开封投资,宝兰投资,神义投资和双龙投资等许多私募股权基金最近已发行或计划在MSCI中国A股上市。MSCI于去年10月正式发布了MSCI中国A综合指数。记者了解到,当前的私募布局主要使用索引作为跟踪对象。

  “ MSCI包括A股。今年的额外资本估计约为1000亿美元,未来的总资本估计将达到1万亿美元。具有如此确定性和大量资本的机会很少,而这种机会将成为未来几年市场的主要主题。“沉毅投资委员会的沉毅说。

  该公司告诉记者,它可能会在今年5月推出其首个MSCI Index Enhanced产品。将来,我们希望与大型机构投资者合作,根据制定的要求进行产品设计,并获得比该指数更高的回报。“我们以纯粹的A股指数增强策略启动该基金。时间越长,主动选择量化菌株的可能性和范围就越大。未来的索引投资是总的方向,MSCI的战略能力远远超过其他索引策略。”

  100亿美元的私募股权投资Kaifen投资于今年2月将MSCI中国A股纳入指数基金。凯芬投资量化总监玄举表示,该基金最初通过严格的投资纪律和量化风险采取被动跟踪策略。这意味着获得与每日开盘相似的回报。“未来,我们将利用积极管理,并根据指数所含MSCI中国A股进行定量分析。建立索引扩展策略。”

  双龙投资总经理马军表示,双龙两年前就开始跟踪与MSCI相关的投资实体,并在相关领域积累了经验。“我们有发行MSCI基金的想法,但这仍然取决于客户的意图。在策略方面,主要是鉴于当前市场风格的快速变化,指数改善是主要因素。在监管环境达到新平衡之前,政策因素非常重要。同时,指数改善策略目前有望具有更高的风险/收益率。”

  除了推出特殊指数基金外,还有一些私募通过跟踪MSCI Concept股票的流动来捕捉投资机会。“目前,与股权相关的战略逻辑具有资本流跟踪功能,”亿山资产首席执行官蔡晨玮表示。如果资金流入MSCI Concept股票,该模型还将选择那些股票,大量资金将流入该股票。”

  大蓝筹股也是一个优势

  进入摩洛哥后市场风格会改变吗?他说:“目前,这并不意味着外资喜欢优质股票。”他们更喜欢大股票和流动股票。同时,外资将不得不主要通过香港的互联机制分配A股,因此未来北方的交易量将急剧增加,但QFII和RQFII的使用可能不会增加。有。”

  马军还表示,鉴于目前的市场状况,外资进入A股市场的主要原因是在纳入MSCI后被动跟踪增量资金。活跃的管理资金数量很少,款式更加关注获利能力,并且无法区分优质股票或成长型股票。

  此外,何选举告诉记者,3月份公布的12项新指数更为复杂,中小指数为投资者提供了更多选择。也有机会引起人们对二级A股蓝筹股和中端市场蓝筹股的关注。因此,在未来,不仅是主板金融和消费领域,而且有望成为未来外国投资的主要目标,成长型领导者还将受到外国投资的更多关注。

  马军说,在韩国和台湾市场纳入MSCI指数方面,资本和风格的最初影响是有限的,其后的影响取决于相关的支持政策,例如外汇管制。我说从长远来看,将MSCI纳入A股对A股市场是有益的,这是毫无疑问的。对A股的影响是投资风格的稳定和估值合理化,这是一个漫长的过程。